IV. Бреттон-вудские учреждения

A. Международный валютный фонд (МВФ)

1. Общая информация

a. История создания

124. К Бреттон-Вудским учреждениям относятся Международный валютный фонд и Всемирный банк. Эти институты были основаны на валютно-финансовой конференции, проходившей с 1 по 22 июля 1944 г. в Бреттон-Вудсе, небольшом городке в американском штате Нью-Хемпшир.

125. Создание МВФ стало реакцией на последствия экономического кризиса 1930 годов. Тогда международные финансовые рынки были ослаблены, обменные курсы стали нестабильными. Высокая инфляция вызвала недоверие к бумажным деньгам, что, в свою очередь, спровоцировало рост спроса на золото, с которым, однако, многие страны уже не могли справиться. Поэтому ряд государств был вынужден полностью отказаться от золотого стандарта. В результате валюты перестали быть конвертируемыми, обмен валюты значительно осложнился.

126. На этом фоне встала необходимость создания новой валютной системы и учреждения международного института для контроля за этой системой и предотвращения дальнейших кризисов. 27 декабря 1945 г. вступили в силу Статьи Соглашения Международного валютного фонда <137>, подписанные 29-ю государствами-учредителями. Устав и регламенты МВФ <138> дополнили это Соглашение в 1946 г. МВФ начал работу 1 марта 1947 г. в штаб-квартире в Вашингтоне. В разработке концепции МВФ большую роль сыграл Джон Мейнард Кейнс, о заслугах которого снова стали говорить в последнее время.

--------------------------------

<137> Текст Статей Соглашения: http://www.imf.org/external/pubs/ft/aa/rus/index.pdf; и http://www.imf.org/external/pubs/ft/aa/rus/index2.pdf.

<138> С текстом регламента МВФ можно ознакомиться по адресу www.imf.org/external/pubs/ft/bl/blcon.htm.

b. Статус, цели и функции МВФ

127. МВФ - специализированное учреждение ООН. Фонд создан на основании международно-правового договора. В качестве международной организации МВФ является субъектом международного права, но не имеет полномочий на издание правовых актов.

128. Цели МВФ закреплены в ст. I Соглашения. Главные его цели - поддержка международного сотрудничества в области валютной политики и содействие валютной стабильности, сохранение упорядоченных валютных отношений между странами-членами, а также устранение ограничений валютного оборота, сдерживающих рост мировой торговли. МВФ призван также облегчить сбалансированный рост мировой торговли и таким образом способствовать повышению занятости населения и уровня жизни в странах - участницах организации. МВФ оказывает поддержку и в решении проблем с платежным балансом, предоставляя соответствующим странам краткосрочные и среднесрочные кредиты под определенные гарантии <139>.

--------------------------------

<139> См.: ст. I Соглашения МВФ.

129. К важнейшим задачам МВФ относится контроль за регулированием валютных курсов в государствах - членах организации, а также надзор за соблюдением базового договора. Контроль осуществляется с помощью многосторонних и двусторонних механизмов, таких как отчет о развитии, составляемый исполнительным комитетом, и консультации с отдельными странами (ст. IV Соглашения МВФ, так называемые "консультации по ст. IV" <140>).

--------------------------------

<140> Последний отчет по Швейцарии от 9 марта 2009 г. см.: www.imf.org/external/np/ms/2009/030909.htm.

130. МВФ занимается и финансированием: он предоставляет в распоряжение государств-членов финансовые средства при возникновении значительных трудностей с осуществлением международных платежей (дефицит платежного баланса и обслуживание иностранных долгов). Но кредиты предоставляются с определенными условиями: страна-заемщик должна заявить о готовности провести необходимые экономические реформы. В этом заключается сущность спорной проблемы "кондициональности".

131. Однако МВФ - в первую очередь не кредитующий, а надзорный институт. Он способствует взаимодействию государств в проведении экономической политики, прежде всего с тех пор, как установился режим гибких обменных курсов. Тем не менее роль МВФ как займодателя остается принципиально важной <141>.

--------------------------------

<141> IWF, What Is the International Monetary Fund? 2006.

132. При осуществлении финансовых операций МВФ руководствуется принципами универсальности, единообразия процедур, политического нейтралитета и гибкости <142>.

--------------------------------

<142> IWF, Pamphlet Series N 46, The Unique Nature of the Responsibilities of the IMF, 1992. S. 4, см.: www.imf.org/external/pubs/ft/pam/pam46/pam4601.htm.

133. В ходе финансового кризиса задачи МВФ снова сместились в направлении финансирования и координирования, тогда как в годы экономического роста преобладающей была задача надзора за экономической и финансовой политикой государств-членов <143>.

--------------------------------

<143> EFV, Kreditlinie der Schweiz den IWF, Medieninformation 2009.

c. Членство

134. Членство в МВФ регулируется положениями статьи II Соглашения МВФ, где устанавливается различие между "первоначальными государствами-членами" и "прочими государствами-членами". К первоначальным членам относятся те страны, которые приняли участие в Бреттон-Вудской валютно-финансовой конференции ООН и стали членами Фонда до 31 декабря 1945 г. (раздел 1 ст. II Соглашения МВФ). Условия вступления новых членов определяются Советом управляющих. Эти условия должны основываться на тех же принципах, которые действовали при приеме других (первоначальных) стран в МВФ (раздел 2 ст. II Соглашения). Членами МВФ может стать любая страна, проводящая независимую внешнюю политику и готовая соблюдать Хартию экономических прав и обязанностей государств.

135. Когда МВФ начал свою работу в марте 1947 г., он насчитывал 39 членов. Сегодня их количество увеличилось до 186. Этот прирост объясняется, среди прочего, процессами деколониализации и трансформации стран с плановой экономикой. Сегодня МВФ является всемирной организацией <144>.

--------------------------------

<144> IWF, Pamphlet series N 50, Financing and Its Interactions with Adjustment and Surveillance, 1997. S. 11.

136. Процедуры подачи заявки на вступление в Фонд и исключения членов из его состава регулируются Статьями Соглашения, уставом и регламентом МВФ <145>.

--------------------------------

<145> См.: ст. XXVI Соглашения МВФ, п. п. 21 - 23 Устава; п. D-1 Регламента МВФ.

d. Организационная структура

137. МВФ имеет следующие органы: совет управляющих, международный валютно-финансовый комитет и исполнительный совет (ст. XII Соглашения МВФ). Сегодня в МВФ работают около 2700 сотрудников в 185 странах мира <146>. Администрацию Фонда возглавляет исполнительный директор. В настоящее время это Кристин Лагард.

--------------------------------

<146> IWF, The IMF at a Glance, Factsheet 2009 (www.imf.org/external/np/exr/facts/glance.htm).

138. На вершине административной иерархии МВФ - совет управляющих (законодательная власть), пленарный орган, в котором отдельные государства-члены представлены одним управляющим и его заместителем. Как правило, это министр финансов или глава центрального банка соответствующей страны. Совет управляющих МВФ раз в год собирается на совместное заседание с советом управляющих Всемирного банка.

139. Международный валютно-финансовый комитет и Объединенный комитет МВФ и Всемирного банка по развитию консультируют управляющих и их заместителей. Комитет по развитию высказывается в первую очередь об особых потребностях развивающихся стран (практически все они являются членами МВФ).

140. Управляющие и их заместители раз в год встречаются в штаб-квартире Фонда в Вашингтоне. В течение года уполномоченные, назначенные управляющими, заседают в так называемом исполнительном совете и представляют позиции своих правительств по текущим вопросам деятельности МВФ. Исполнительный совет Фонда состоит из 24 исполнительных директоров. Восемь из них представляют отдельные страны (Китай, Германию, Францию, Японию, Россию, Саудовскую Аравию, Великобританию и США), остальные шестнадцать - группы прочих стран. Швейцария возглавляет одну из таких групп (N 172) <147>. Исполнительный совет, управляющий деятельностью Фонда, собирается трижды в неделю.

--------------------------------

<147> Однако Швейцария может потерять это место. См. об этом, например: NZZ от 26 апреля 2010 г., Der IMF als Krisengewinner. S. 20.

141. Исполнительный совет выбирает директора-распорядителя, который является также председателем совета. По традиции на эту должность назначают европейца или не-американца (президент же Всемирного банка - как правило, гражданин США).

e. Поправки к Статьям Соглашения МВФ

142. Статьи Соглашения МВФ пересматривались трижды: в 1969, 1978 и 1992 гг. Первоначально валютные резервы МВФ хранились в долларах США и в золоте. В 1960 гг. возникли опасения спада в мировой экономике, так как тогдашних валютных резервов было недостаточно для поддержания экономического роста. Изменение Статей Соглашения МВФ в 1969 г. позволило обеспечить дополнительную ликвидность в форме специальных прав заимствования (англ.: Special Drawing Rights, отсюда сокращение СДР) <148>. СДР - валютный резерв МВФ особого рода. Это искусственное платежное средство, стоимость которого определяется на основе корзины национальных валют. Сегодня стоимость СДР рассчитывается по четырем валютам (евро, японская йена, английский фунт стерлингов и доллар США). СДР используют также в качестве расчетной единицы <149>. 29 марта 2010 г. 1 СДР стоила 1,51 долл. США <150>.

--------------------------------

<148> См. также: раздел 7 ст. VIII и ст. XXII Соглашения МВФ.

<149> IWF, Special Drawing Rights, Factsheet 2009. S. 2 (www.imf.org/external/np/exr/facts/sdr.htm).

<150> Ежедневный курс см. на веб-сайте: (www.imf.org/external/np/fin/data/rms_sdrv.aspx).

143. СДР хранятся на общем счету (счету общих ресурсов) МВФ. Все финансовые операции осуществляются департаментом СДР.

144. Во второй раз Статьи Соглашения МВФ пересматривались в 1978 г., после того как Бреттон-Вудская система твердых обменных курсов распалась и в марте 1973 г. были введены гибкие обменные курсы. Рост инфляции в США и первая девальвация доллара в 1971 г. потребовали системных изменений (отказа от системы твердых обменных курсов). С переходом к гибким обменным курсам золото перестало быть общим знаменателем паритетной системы и основой при расчете стоимости СДР. Сегодня государства - участники МВФ могут заключать соглашения об обменных курсах по собственному усмотрению, при условии что они рассчитывают стоимость национальной валюты не в золоте и информируют другие страны-члены об определении стоимости валюты (п. b раздела 2 ст. IV Соглашения МВФ) <151>.

--------------------------------

<151> IWF, What Is the International Monetary Fund?, 2006. S. 6 (www.imf.org/external/pubs/ft/exrp/what.htm).

145. Третий пересмотр Статей Соглашения МВФ в 1992 г. позволил приостанавливать действие права голоса других прав стран-членов, если они не выполняют своих обязанностей, установленных в Соглашении (кроме обязательств в отношении СДР).

146. В сентябре 1997 г. совет управляющих принял Резолюцию N 52-4, впервые предусматривавшую распределение СДР. С опорой на эту Резолюцию разрабатывалась четвертая поправка Статей Соглашения МВФ, которая, однако, до сих пор не принята. Для ее утверждения необходимо согласие 3/5 членов (111), владеющих 85% голосов. В марте 2008 г. уже 131 член дал согласие на внесение поправки, но этим странам принадлежало лишь 77,68% голосов. США с 16,75% голосов пока не дали своего согласия. Когда поправку утвердит американский конгресс, она вступит в силу.