3. Роль золота в деятельности мвф

164. До 1978 г. золото как эквивалент национальных валют играло центральную роль в международной валютной системе (так называемый золотой стандарт). В результате принятия в 1978 г. второй поправки к Статьям Соглашения МВФ официальная цена на золото была отменена, и золото утратило функцию расчетного средства (Ср. BBl 1991 II 1181 и далее) <168>. Наконец, был отменен и золотой стандарт, в результате чего золото перестало служить "мерилом стоимости" мировых валют (п. b) раздела 2 ст. IV Соглашения МВФ):

--------------------------------

<168> См. об этом: Gold, Gold in International Monetary Law, S. 754 и далее.

В рамках международной валютно-финансовой системы, имеющей форму, преобладавшую на 1 января 1976 г., валютный режим может включать:

i) поддержание государством-членом стоимости своей валюты в специальных правах заимствования или, по выбору государства-члена, в другом эталоне стоимости, кроме золота [...].

165. Это положение означало международно-правовую демонетизацию золота. Тем не менее МВФ остался одним из крупнейших официальных владельцев золота в мире, и золото по-прежнему является важным активом в резервных фондах многих стран <169>. Это обусловлено следующими факторами: золото - единственное международное платежное средство, которое не привязано ни к одному из государств и потому не может быть заблокировано на основании решений административных органов. Кроме того, изменение его стоимости соотносится с изменением стоимости валютных активов: во времена финансовых кризисов и нестабильности стоимость золота растет. Наконец, свою роль играют и причины эмоционального характера: наличие значительных золотых резервов усиливает доверие к национальной монетарной политике.

--------------------------------

<169> IWF, Gold im IWF, Informationsblatt K 2000 (www.imf.org/external/npexr/facts/deu/goldd.htm). См. также п. 3 ст. 99 Конституции Швейцарской Конфедерации.

166. О роли золота в Швейцарии см. § 6, N 14 и далее.

Рост стоимости золота свидетельствует о том, что золото по-прежнему сохраняет свое значение.

4. Участие Швейцарии в мвф

167. Швейцария стала членом МВФ по итогам референдума, проведенного в мае 1992 г. Порядок членства регулируется Федеральным законом о сотрудничестве Швейцарии в Бреттон-Вудских учреждениях от 4 октября 1991 г. (SR 979.1).

167a. Швейцарию представляют в МВФ члены совета директоров Швейцарского национального банка или государственного секретариата по международным финансовым вопросам, образованного в 2010 г. <170>. Эта структура, подчиненная федеральному министерству финансов, призвана отстаивать интересы Швейцарии при решении международных финансовых, валютных и налоговых проблем <171>. Швейцарский национальный банк и государственный секретариат по международным финансовым вопросам обеспечивают также представительство Конфедерации в Совете по финансовой стабильности <172>.

--------------------------------

<170> Операционная деятельность началась 1 марта 2010 г. С этого времени ведомством руководит Михаэль Амбюль.

<171> См.: п. 1 ст. 7 Организационного Постановления о федеральном министерстве финансов (Organisationsverordnung das Finanzdepartement) от 17 февраля 2010 г., SR 172.215.1.

<172> См. об этом: N 227.

168. Членский взнос Швейцарии в МВФ (так называемая квота) составляет 3,46 млрд. СДР (что соответствует 4,7 млрд. долл. США). Эта сумма равна 1,59% общего капитала Фонда. Финансирование квоты обеспечивает Швейцарский национальный банк. В качестве компенсации за ту часть квоты, которой воспользовался МВФ (см. N 147 и далее), Швейцария получает рыночный процент - так называемую процентную ставку по СДР.

168a. Реформа квот, описанная в N 149a, повлияла и на положение Швейцарии в Международном валютном фонде. Роль стран с переходной экономикой, таких как Китай, повысится, а промышленные страны, в частности Швейцария, отдадут часть своих голосов. Планы по перераспределению квот подтолкнули индустриальные страны, например государства Европейского союза, предоставить Международному валютному фонду новые кредитные линии на 200 млрд. евро, чтобы сохранить свою роль в МВФ. Без коррекции (увеличения) размера квоты Швейцария опустилась бы в рейтинге стран-членов с 17-го места, которое она занимает сегодня, на 29-е, что заметно сказалось бы на объеме ее прав. В этом случае Конфедерация могла бы потерять право на адекватное представительство в исполнительном совете, что значительно ограничило бы ее возможности влиять на важные решения Фонда. Поэтому в конце ноября 2011 г. Федеральный совет обнародовал обоснование необходимости увеличения квоты Швейцарии в МВФ с 4,5 млрд. до 7,5 млрд. <173>. Риск потерять эти средства очень мал, так как они предоставляются исключительно и непосредственно Международному валютному фонду. Кроме того, при необходимости Швейцарский национальный банк может в любое время потребовать незамедлительного возврата средств, направленных в МВФ.

--------------------------------

<173> Botschaft vom 30. November 2011 zur Genehmigung der Quoten- und Gouvernanzreform des Internationalen (предварительная версия опубликована: www.efd.admin.ch).

169. Добровольным вкладом Швейцарии в работу Фонда является также участие страны в Генеральных и Новых соглашениях о займах (ГСЗ и НСЗ). Еще до 1964 г., т.е. до полного вступления в МВФ, Швейцария была ассоциированным участником ГСЗ. Когда Федеральный совет 14 декабря 1983 г. ратифицировал вступление в Генеральные соглашения о займах Международного валютного фонда (SR 941.15), Швейцария стала полным членом этих соглашений о валютных кредитах. Швейцарский национальный банк входит в число "институтов-участников" согласно соглашению и, таким образом, является дееспособным субъектом в международно-правовых отношениях с МВФ и другими участниками ГСЗ. В этом вопросе Швейцарский национальный банк действует совместно с Федеральным советом. Сотрудничество этих двух структур стало предметом специального решения Федерального совета (BRB vom 4. April 1984 die der Teilnahme an den Allgemeinen Kreditvereinbarungen des IWF; BBl 1984 II 1160).

170. Швейцария принимает участие и в Новых соглашениях о займах (НСЗ), вступивших в силу в 1998 г. (Bundesbeschluss vom 18. Dezember 1997 den Beitritt der Schweiz zu den Neuen Kreditvereinbarungen des Internationalen ; SR 941.16). Максимальный вклад Швейцарии в рамках ГСЗ и НСЗ составляет 2560 млн. СДР <174>.

--------------------------------

<174> IWF, IMF Borrowing Arrangements, Factsheet 2009.

171. В ноябре 2007 г. Федеральный совет продлил участие страны в ГСЗ и НСЗ еще на 5 лет <175>. Решение о продлении участия в НСЗ принимается только Федеральным советом, тогда как продление участия в ГСЗ было утверждено парламентом в июне 2008 г. МВФ был об этом официально проинформирован.

--------------------------------

<175> EFD, IWF: Schweiz beteiligt sich weiterhin an Sicherheitsnetz, Pressebericht 2007.

172. В составе МВФ Швейцария входит в группу совместно голосующих стран и одновременно представляет их интересы. К этой группе относятся также Азербайджан, Сербия, Киргизия, Польша, Узбекистан, Таджикистан и Туркменистан. В качестве председателя группы Швейцария занимает одно из 24 мест в исполнительном совете МВФ, что позволяет ей принимать активное участие в деятельности Фонда и в определенной мере влиять на его решения. Доля голосов группы, которую возглавляет Швейцария, составляет 2,78% (Швейцарии принадлежит 1,57%). Будучи членом группы совместно голосующих стран, в которую входят также государства, имеющие задолженность перед МВФ, Швейцария вынуждена согласовывать свои интересы с интересами других участников группы. Эту группу часто называют группой гельвестанцев (от Гельветия - Швейцария). В результате планируемого перераспределения квот Швейцария может потерять место председателя.

173. В рамках сотрудничества Швейцарии с МВФ по осуществлению программ технической помощи в 1998 г. был открыт так называемый субсчет Швейцарии по оказанию технической помощи. Он призван обеспечить финансирование для проведения ряда проектов в тех странах СНГ, которые входят в группу совместно голосующих государств, возглавляемую Швейцарией. До настоящего времени в рамках этой программы было профинансировано четыре проекта МВФ по оказанию технической помощи в целях улучшения макроэкономических показателей (бюджетный, фискальный и долговой менеджмент) в пяти странах швейцарской группы (Азербайджан, Киргизия, Таджикистан, Туркменистан и Узбекистан). В июле 2001 г. Швейцария увеличила свое финансовое участие в этой программе до 5 млн. долл. США (соглашение между Швейцарией и МВФ от 19 июля 2001 г.). В целом эта программа рассматривается как инструмент политики Федерального совета, нацеленной на усиление стран, которые являются партнерами Швейцарии в МВФ.

174. Из-за мирового финансового кризиса Федеральный совет 8 апреля 2009 г. принял решение об оперативном увеличении средств Международного валютного фонда <176>. Согласно этому решению Швейцария через посредство Национального банка может предоставить МВФ срочный кредит на сумму до 10 млрд. долл. США. Гарантии под этот заем должна предоставить Конфедерация. Средства будут предоставлены под стандартный рыночный процент в случае нехватки собственных ресурсов Фонда. Взяв на себя это обязательство, Швейцария стремится продемонстрировать надежность страны в партнерских отношениях и внести свой вклад в стабилизацию и постоянное укрепление финансового рынка <177>.

--------------------------------

<176> См.: Botschaft vom 6. Mai 2009 den ausserordentlichen, zeitlich befristeten Beitrag zur Aufstockung der Mittel des Internationalen im Rahmen der internationalen (IWF-Sonderhilfebeschluss), BBl 2009, 3399 и след. (далее - Botschaft IWF-Sonderhilfebeschluss) и Entwurf einen Bundesbeschluss den ausserordentlichen, zeitlich befristeten Beitrag zur Aufstockung der Mittel des Internationalen im Rahmen der internationalen (IWF-Sonderhilfebeschluss), BBl 2009, 3411 и далее.

<177> EFV, Kreditlinie der Schweiz den IWF, Medieninformation 2009.

175. В 1999 г. Федеральный совет определил принципы политики Швейцарии в отношениях с МВФ. Цель участия Швейцарии в работе Фонда - укрепление международной финансовой системы для предотвращения валютных кризисов в будущем. От МВФ Швейцария требует большей прозрачности и последовательного выполнения задач экономической политики при предоставлении кредитов. Необходимо уделять больше внимания законодательной и институциональной базе, обеспечивающей эффективный надзор за финансовыми рынками и эффективное регулирование банковской деятельности, а также правилам, касающимся управления рисками и резервных фондов. Важную роль играют также нормы прозрачности, так как они позволяют избежать резких, панических непропорциональных изменений в ожиданиях международных инвесторов. Кроме того, существенные факторы стабильности финансового сектора - это устойчивые системы обменных курсов и осторожная либерализация движения капитала.

176. Федеральный совет и Швейцарский национальный банк сформулировали десять принципов долгосрочной политики Швейцарии в Международном валютном фонде. Эти принципы раскрывают также ориентиры международной финансовой политики Швейцарии <178>:

--------------------------------

<178> EFV, der schweizerischen Politik im Internationalen , 1999.

принцип 1: Швейцария поддерживает Международный валютный фонд в работе по обеспечению стабильности и работоспособности международной финансовой и валютной системы;

принцип 2: Швейцария требует от МВФ сосредоточить усилия на деятельности в рамках полномочий Фонда и взаимодействовать с другими международными организациями;

принцип 3: Швейцария придает важное значение последовательному соблюдению принципа кондициональности в экономической политике при предоставлении кредитов;

принцип 4: Швейцария выступает за поддержание финансовой устойчивости Валютного фонда;

принцип 5: в рамках Валютного фонда Швейцария представляет интересы своей группы стран;

принцип 6: Швейцария признает особые потребности беднейших членов Международного валютного фонда;

принцип 7: Швейцария требует от Валютного фонда большей прозрачности в отношениях с общественностью;

принцип 8: Швейцария разделяет усилия Валютного фонда по поддержке надлежащего государственного управления;

принцип 9: Швейцария придает важное значение принципу социальной и экологической сбалансированности экономического развития;

принцип 10: Швейцария выступает за обеспечение Валютного фонда средствами в необходимом размере.

177. Принятый Федеральным советом Закон о международной валютной помощи от 19 марта 2004 г. (SR 941.13) обеспечил правовую основу для взаимодействия Швейцарии с другими странами по вопросам валютной политики. Этот Федеральный закон четко и в полном объеме определяет юридические обязательства Швейцарии в рамках проектов международного финансирования <179>. Федеральный совет намерен продлить срок действия Постановления о валютной помощи 2004 г., в котором установлен максимальный размер выплат, предоставляемых на основании Закона о международной валютной помощи (2,5 млрд. швейцарских франков). Окончательное решение должен принять парламент <180>.

--------------------------------

<179> Botschaft vom 21. Mai 2001 das Bundesgesetz die internationale , BBl 2003, 4775 и далее.

<180> EFV, des , Medieninformation 2008.

Подробнее о Законе об оказании валютной помощи см. в § 6 N 109.

B. Всемирный банк

178. Группа Всемирного банка - это конгломерат, включающий в себя пять разных институтов. Самый известный из них - Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Кроме того, в группу входят Международная ассоциация развития (основана в 1960 г.), Международная финансовая корпорация (основана в 1956 г.), Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (основано в 1988 г.) и Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (основан в 1966 г.). Эти институты не связаны друг с другом в юридическом и финансовом отношении, каждый из них осуществляет свою деятельность на собственной правовой основе (уставы, или учредительные акты). Понятие "Всемирный банк" относится в первую очередь к двум из пяти названных институтов - МБрР и Международной ассоциации развития <181>.

--------------------------------

<181> The World Bank Group, www.worldbank.org (на русск. яз.: http://www.worldbank.org/eca/russian).

179. Международный банк реконструкции и развития с его 185 странами-членами - важнейшая организация по оказанию финансовой помощи в сфере международного развития и взаимодействия. МБРР опирается на такой же институт членства и структуру квот, как и МВФ, и также является специализированным учреждением ООН. Правовую основу деятельности Всемирного банка образуют Статьи Соглашения, подписанные 22 июля 1944 г., с поправками от 17 декабря 1965 г. и 16 февраля 1989 г. (SR 0.979.2).

180. Высший орган МБРР - совет управляющих. В нем каждая страна-член представлена одним управляющим и его заместителем. Совет управляющих собирается один раз в год. Большую часть своих полномочий управляющие передают исполнительным директорам, которые составляют совет директоров и собираются дважды в неделю. Исполнительные директора избирают президента Всемирного банка.

181. Консультативным органом Всемирного банка является комитет по развитию, который специализируется на особых потребностях беднейших стран. Комитет состоит из 22 членов, собирающихся дважды в год.