II. Российско-швейцарские банковские отношения и консолидированный надзор за банковской деятельностью

14. В недавнем прошлом Россия пережила период политической и экономической нестабильности, которая оказала и может продолжать оказывать значительное влияние на операции предприятий, осуществляющих деятельность в России. Вследствие этого осуществление финансово-хозяйственной деятельности в Российской Федерации связано с рисками, которые не типичны для стран со стабильной рыночной экономикой. Тем не менее следует отметить, что политическая ситуация в России в настоящее время продолжает оставаться стабильной, хотя и не в той степени, как это ожидается на Западе. Заметное улучшение наблюдается в сфере администрирования, происходит упрощение правовой регуляции. Правительством страны предпринимаются шаги по проверке финансового рынка, а также по улучшению инвестиционного климата.

15. Постепенное улучшение макроэкономической ситуации в России, растущие цены на нефть, увеличение темпов экономического роста, продолжающаяся стабильность в налоговой сфере, структурные реформы, дружественная денежно-кредитная политика и вступление России в ВТО дают основания для положительного прогноза относительно развития российской экономики и рынка, а также обусловливают рост привлекательности российского рынка для иностранных инвесторов, включая инвестиции в банковский сектор. На протяжении последних лет наблюдается существенный рост российского банковского сектора, что в значительной степени обусловлено успешно проводимыми реформами финансового рынка страны. Постепенно осуществляется переход российских банков к европейским стандартам финансовой отчетности, что в свою очередь содействует развитию и укреплению внутреннего финансового сектора, его стратегической стабильности и привлекательности для инвестирования. Однако необходимо отметить, что присутствие иностранного капитала в банковском секторе все еще даже отдаленно не приближается к границе установленных квот допустимого в банковском секторе иностранного капитала, которая составляет 50%. По данным Центрального банка, величина иностранного капитала в этой области составляет 27%. Наблюдался даже отток иностранного капитала. Объяснением столь низкому проценту участия иностранного капитала могут послужить: неравноценная конкуренция с государственными банками, затрудненные условия открытия филиалов дочерних финансовых институтов (о ситуации иностранного капитала в российском банковском секторе см. ниже N 23 и далее).

16. Швейцарские банки, как и прочие иностранные банки, с осторожностью относятся к российскому рынку, что связано с вышеуказанным периодом политической и экономической нестабильности в России в прошлые годы. И тем не менее присутствие швейцарских банков в России имеет место.

Так, в Москве осуществляет свою деятельность дочерняя компания одного из крупнейших банков Швейцарии - "ЮБС" <2> - "ЮБС Инвестмент Банк Россия".

--------------------------------

<2> UBS.

17. "ЮБС Инвестмент Банк Россия" существует в России с 1997 г., когда совместно с российской фирмой "Брунсвик Секьюритиз" была организована компания "Брунсвик ЮБС" как совместное предприятие, целью которого являлось осуществление инвестиционно-банковской деятельности. Оно сочетало в себе необходимый для работы в России местный опыт и знания, а также присутствие на российском рынке, который имелся у компании "Брунсвик", с огромным потенциалом, имевшимся у "ЮБС". В декабре 2004 г. "ЮБС" выкупило акции "Брунсвика", и с этого времени "Брунсвик ЮБС", как дочерняя компания, полностью принадлежит "ЮБС". Данный процесс со всей наглядностью подтверждает долгосрочную заинтересованность "ЮБС" в работе на российском рынке.

18. "ЮБС Инвестмент Банк Россия" является одним из инвестиционных институтов, работающих на российском рынке ценных бумаг, а также одним из лидеров среди международных оптовых торговцев ценными бумагами и брокеров, работающих с российскими фондовыми ценностями. "ЮБС Инвестмент Банк Россия" работает в избранных им секторах рынка - инвестиционно-банковской сфере, брокерских операциях с инвестиционным капиталом, а также депозитарных услугах. Используя опыт работы на внутреннем и международном рынках капитала, а также большой опыт консультационной деятельности своих специалистов, "ЮБС Инвестмент Банк" смог развить серьезные доверительные отношения с лидирующими корпорациями и финансовыми институтами России. Благодаря существующим у них связям с большинством российских компаний, эксперты банка осуществляют широкий охват компаний и отраслей российского фондового рынка и рынка ценных бумаг. Брокерскими операциями банка охватываются такие отрасли, как нефть и газ, телекоммуникация, энергетика, потребительские товары, металлы, сфера аэрокосмонавтики, судоходство и банковский сектор.

19. Несомненным преимуществом банка является возможность сочетания в своей работе сотрудниками российского филиала "ЮБС Инвестмент Банка" как составного звена сети коммерческих связей "ЮБС" глубокого понимания российских особенностей и происходящих внутри страны процессов с широкомасштабным опытом "ЮБС". Клиентами банка на российском рынке являются крупнейшие российские инвестиционные компании и корпорации, начиная с коммерческих банков и страховых компаний и заканчивая управляющими пенсионных фондов и фондов коллективного инвестирования. Сфера услуг специалистов банка включает в себя консультирование в области управления портфельными активами, сделки с крупными пакетами акций на российском рынке и за рубежом, валютные операции. Внушительный потенциал, имеющийся у "ЮБС", позволяет "ЮБС Инвестмент Банку" проводить коммерческие операции на рынке вторичных ценных бумаг, а также обеспечивать ликвидность коммерческой деятельности для своих клиентов в России. В августе 2010 г. центральный банк России выдал банку лицензию на осуществление розничных банковских операций. Эта лицензия позволяет "ЮБС" принимать вклады в рублях и иностранной валюте и включает его в систему страхования вкладов.

20. С учетом особенностей запросов и потребностей инвесторов в российские фондовые ценности банку приходится адаптировать лучшие методы мировой практики в области депозитариев к своеобразным условиям российского рынка ценных бумаг. Услуги банка клиентам в этой сфере деятельности охватывают номинальное владение, держание бездокументарных ценных бумаг, осуществление перерегистраций, получение и выплату дивидендов, реализацию права участия в голосовании и портфельные валютирования.

21. Другим примером деятельности швейцарских банков в России является работа ЗАО "Банк Креди Свисс Ферст Бостон", созданного в Российской Федерации и получившего генеральную лицензию Банка России на осуществление банковских операций в сентябре 1994 г., а также лицензии Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг на осуществление брокерской, дилерской и депозитарной деятельности. "Креди Свисс Ферст Бостон" - один из ведущих международных инвестиционных банков, предлагающий услуги институциональным, корпоративным, государственным и индивидуальным клиентам, виды деятельности которого включают в себя гарантированное размещение ценных бумаг, их продажу и покупку, инвестиционно-банковские услуги, прямые инвестиции, финансовые консультации, аналитические исследования в области инвестиций, сделки с венчурным капиталом, брокерские услуги и управление активами. "Креди Свисс Ферст Бостон" - дочерняя компания "Креди Свисс Груп", крупной международной фирмы по оказанию финансовых услуг, головной офис которой находится в Цюрихе.

"Креди Свисс Ферст Бостон" активно работает в России с 1993 г. и за последние десять лет привлек в российскую экономику более 30 млрд. долл. США. В течение 2004 г. "Креди Свисс Ферст Бостон" выступил в качестве консультанта в ряде самых значительных сделок, в том числе в дебютных выпусках еврооблигаций ТНК, "Газпрома" и МТС.

За последние годы "Кредит Свисс" открыл представительство "Кредит Свисс АГ" по работе с частными лицами в Москве в 2003 г. и в Санкт-Петербурге в 2005 г. С сентября 2006 г. ЗАО "Банк Кредит Свисс (Москва)" осуществляет традиционные банковские операции для частных лиц. Он стал одним из первых дочерних банков иностранных кредитных организаций, вышедших на российский рынок частного банковского обслуживания.

22. Кроме двух вышеназванных активно действующих швейцарских банков, в России имеются представительства некоторых других швейцарских банков, таких как "Банк Хофманн", а также лихтенштейнский "ВП Банк" <3>. Недостаточная активность швейцарских банков в России, помимо всего прочего, объясняется проводимой правительством России политикой в отношении иностранных банков в целом.

--------------------------------

<3> VP Bank.

23. Для швейцарской стороны возможность обслуживать постоянно растущее число российских клиентов не только из-за рубежа, но и через банк, находящийся непосредственно в России, представляется несомненным стратегическим преимуществом. При этом важнейшее значение приобретает вопрос полной конвертируемости рубля.

При этом не следует, однако, забывать об осторожности в подходе к возможному успеху, поскольку обеспечение выполнения законов в этой стране пока что не позволяет рассчитывать на защиту главных действующих лиц российского финансового рынка.

24. Определенную проблему все еще представляют собой законы, регулирующие деятельность банковского надзора. В своем годовом обзоре за 2011 г. Европейский Банк Реконструкции и Развития (EBRD) отметил, что правовая основа финансовой системы России должна быть усилена. Для дальнейшего развития рынка капитала построения мирового финансового центра в Москве необходимы дальнейшие улучшения в сфере надзора и нормирования банковской деятельности, консолидированный надзор <4>.

--------------------------------

<4> Jahresbericht EBRD 2011.

25. Иностранные банки имеют право открывать в России дочерние компании с разрешения Центрального банка России (открытие прямых филиалов не допускается). Уставной капитал дочернего банка должен быть не меньше 5 млн. евро. Дочерний банк должен действовать как независимое юридическое образование в соответствии с законодательством России и выполнять все директивы Центрального банка России. Последний, в свою очередь, наделен полномочиями по банковскому надзору и применению санкций к банку в случае производимых им нарушений. Кроме того, иностранный банк может быть субконтрольным акционером российского банка.

26. В отличие от дочерних банков, отделения, или филиалы, иностранных банков являются структурными подразделениями головной компании и поэтому находятся только в ее подчинении и являются субъектами права той страны, где зарегистрирована головная компания. Все проводимые операции между отделением и головной компанией являются, таким образом, предметом внутреннего регулирования и не могут контролироваться российскими финансовыми органами. Кроме того, дочерние отделения иностранных банков не могут, в отличие от филиалов, пользоваться резервами головного банка, им требуется собственный капитал. Открытие филиалов иностранных банков не станет возможным и после того, как Российская Федерация станет полноценным членом ВТО. Вопрос о возможности открытия прямых филиалов иностранных банков был очень важен во время переговоров о вступлении в ВТО, но российская сторона отстояла свое право продолжить запрет на открытие прямых филиалов иностранных банков, даже после окончания переходного периода.

27. Предварительным условием для получения лицензии является выяснение требований правовых норм, касающихся ведения конкурентной борьбы, хотя новообразованные банки совсем нельзя заподозрить в желании захвата господства над рынком.

Процесс получения лицензии довольно сложный. При этом действует принцип преобладания формы над содержанием. Тем не менее всегда можно рассчитывать на действие принципа "то, что формально не урегулировано, разрешено".

28. С целью защиты кредиторов в первые два года новым банкам запрещено принимать денежные средства от частных вкладчиков. Тем не менее в виде исключения разрешено принимать и вкладывать эти денежные средства, которые в случае несостоятельности банка подлежат выделению. Определенную проблему представляет собой непонятный, с точки зрения автора, отказ России признавать иностранное образование банковских работников среднего и высшего звена, которые в соответствии с законом о банках и банковской деятельности должны обладать экономическим или юридическим университетским образованием.

29. Российское правительство придерживается вызывающей недоумение точки зрения, что разрешение отделениям иностранных банков работать в России чревато большими проблемами для российской неразвитой банковской системы. Хотя дочерние банки иностранных компаний и работают по тем же правилам, что и российские банки, у них имеется такое несравнимое преимущество, как богатый опыт работы на международном финансовом рынке, которого не имеют их российские коллеги. Поэтому предоставление дополнительных преимуществ иностранным банкам путем разрешения открытия ими своих отделений в России не входит в интересы российского финансового рынка.

30. На фоне вступления в ВТО было улучшено положение дочерних банковских организаций иностранных финансовых организаций в отношении открытия филиалов в регионах. В ходе переговорного процесса по вступлению России в ВТО была достигнута договоренность уравнять в правах иностранные и российские кредитные организации в отношении процедуры выдачи разрешений на открытие филиалов дочерним компаниям иностранных банков. С 1997 г. дочерние организации иностранных банков в России обязаны отправлять в Центральный банк запрос на разрешение открыть филиал в другом городе. Нововведение, которое должно вступить в силу в 2012 г., позволит дочерним предприятиям иностранных банков для открытия филиалов, не запрашивая разрешения, просто ставить в известность Центральный банк, как это делают российские банки.

31. Серьезные проблемы, выражающиеся в довольно низком и неразвитом состоянии ведения документации, не отвечающей предъявляемым стандартам рынка (к примеру, это относится к правам аренды, которые должны действовать и исполняться), имеются в сфере частного права.

До сих пор не решена проблема независимости, профессионализма и быстрой работы судов в России.

32. Что касается Швейцарии, то она, вне всякого сомнения, как один из важнейших европейских финансовых центров с большим количеством финансовых институтов, работники которых являются высококлассными профессионалами, хорошо развитой системой финансовых процессов и широким рынком долгосрочных капиталов, является привлекательным местом для деятельности иностранных банкиров. При этом вся швейцарская система функционирования банковской деятельности, а также имеющиеся для этого в стране возможности могут быть эффективно использованы в проведении собственной банковской политики иностранных банков. По данным Государственного секретариата по интернациональным финансовым вопросам (SIF), в 2010 г. в Швейцарии насчитывалось 32 филиала иностранных банков и 122 банка, контрольный пакет акций которых принадлежит иностранным физическим или юридическим лицам <5>.

--------------------------------

<5> Staatssekretariat internationale Finanzfragen (www.sif.admin.ch), Kennzahlen. Finanzstandort Schweiz 2011.

33. На период написания данной книги в швейцарском банковском секторе действовали следующие российские банки:

Одним из них является Gazprombank (Schweiz) AG. В прошлом АО "Русский Коммерческий банк" в Цюрихе, переименованный в 2009 г. после перехода во владение "Gazprombank (OJSC), Moskau".

34. Первоначально в Швейцарии был открыт образованный в 1966 г. коммерческий банк "Восход". Он представлял собой крупный советский зарубежный банк, специализировавшийся на торговле золотом Советского Союза на мировом рынке. Все операции по продаже советского золота в мире осуществлялись тогда коммерческим банком "Восход" в Цюрихе, преемником которого стал "Русский Коммерческий банк", начавший свою деятельность в 1992 г. и являвшийся на то время дочерним банком российского Внешторгбанка.

35. Внешторгбанк - второй по величине коммерческий банк России по размеру уставного капитала, величина которого составляет 52,1 млрд. рублей, играет одну из важнейших ролей на рынке банковских услуг России. Главным акционером Внешторгбанка с долей в 85,5% является Правительство Российской Федерации. Внешторгбанк - один из ведущих кредиторов российской экономики. Внешняя торговля наряду с предприятиями топливно-энергетического комплекса и машиностроения является одним из основных направлений кредитных вложений банка. Внешторгбанк имеет наивысший для российских банков рейтинг международных рейтинговых агентств "Мудис Инвесторс Сервис" <6>, "Стэндарт энд Пурс" <7> и "Фич" <8>. Российские рейтинговые агентства традиционно относят Внешторгбанк к высшей группе надежности.

--------------------------------

<6> Moody's Investors Service.

<7> Standart & Poor's.

<8> Fitch.

36. Внешторгбанк успешно взаимодействует со швейцарским банком "ЮБС" (Цюрих). В марте 2003 г. в Берне между ними состоялось подписание рамочного кредитного соглашения на сумму 250 млн. швейцарских франков. Соглашение предусматривало предоставление долгосрочного (пять и более лет) финансирования для закупки российскими импортерами товаров и оплаты услуг из Швейцарии, а также из других стран Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) под гарантии экспортных страховых агентств соответствующих стран и должно послужить развитию двусторонних межбанковских отношений, а также увеличению товарооборота между Россией и Швейцарией. Данное соглашение также позволяет снизить стоимость кредитов Внешторгбанка предприятиям реального сектора российской экономики, поскольку "ЮБС" предоставляет Внешторгбанку долгосрочные кредитные ресурсы на крайне благоприятных финансовых условиях. Финансовые ресурсы, предоставляемые швейцарской компанией по данному соглашению в рамках проводимой Внешторгбанком политики, используются им в первую очередь для обеспечения инвестиционных потребностей своих клиентов, т.е. для финансовой поддержки программ развития и модернизации производства в целях выпуска конкурентоспособной продукции, осуществляемых российскими промышленными компаниями.

37. В рамках этого соглашения между Внешторгбанком и "ЮБС" в период с 2003 по 2005 гг. и позднее были подписаны ряд индивидуальных кредитных соглашений, страховое покрытие по которым было предоставлено швейцарским экспортным страховым агентством "ЕРГ" <9>.

--------------------------------

<9> ERG.

38. Новый владелец бывшего "Русского коммерческого банка, Цюрих" Газпромбанк (ассоциированная компания группы "Газпром") - один из крупнейших универсальных финансовых институтов России, который входит в тройку крупнейших банков Российской Федерации по всем показателям и является третьим в списке банков Центральной и Восточной Европы по размеру собственного капитала. Уставный капитал банка составляет 20 млрд. рублей, его активы (на 1 января 2012 г.) составляли 2,48 трлн. рублей. Сеть Газпромбанка состоит из 43 филиалов и 5 дочерних и зависимых российских банков. В числе его клиентов 45 тыс. корпоративных и около 3 млн. частных клиентов. Сфера деятельности банка охватывает ключевые отрасли российской экономики.

Газпромбанк был основан в 1990 г. с целью обслуживания предприятий газовой промышленности как паевой банк. Ведущим из пайщиков стал "Газпром". С 1998 г. банк стал уполномоченным банком "Газпрома". В 2001 г. коммерческий банк был преобразован из паевого банка в закрытое акционерное общество и получил статус уполномоченного агента по продаже акций "Газпрома". В 2007 г. юридическая форма банка вновь была изменена: из закрытого в открытое акционерное общество. Благодаря покупке "Русского коммерческого банка, Цюрих" Газпромбанк получил лицензию на осуществление банковской деятельности за рубежом.

39. Другим российским банком в Швейцарии является ОАО "Росбанк (Швейцария)" в Женеве, осуществляющее свою оперативную деятельность с 1995 г. и являющееся дочерним банком российского акционерного коммерческого банка "Росбанк".

ОАО "АКБ "Росбанк" является универсальным частным коммерческим и инвестиционным банком России, входящим в список 20 лидирующих банков Центральной и Восточной Европы. Им осуществляется активное сотрудничество со швейцарским банком "Креди Свисс". В июле 2004 г. между ними было заключено соглашение о предоставлении "Росбанку" несвязанных, необеспеченных займов в золоте. Тогда же "Росбанком" был получен первый транш займа в объеме, эквивалентном 10 млн. долл. США, на срок девять месяцев. В ноябре того же года "Креди Свисс" предоставил "Росбанку" очередной транш займа в золоте на срок более девяти месяцев в объеме, эквивалентном 8 млн. долл. США.

40. Привлечение "Росбанком" зарубежного финансирования в форме займа в золоте стало первым опытом совершения подобного рода операций среди российских частных банков. Соглашение с "Креди Свисс" явилось очередным шагом в развитии и расширении сотрудничества российских и швейцарских банков, а также свидетельством признания надежности российских финансовых институтов их швейцарскими контрагентами.